BASFは、グローバル投資会社Carlyleが管理するファンドと、カタール投資庁（QIA）との提携により、BASFの自動車OEMコーティング、自動車補修用コーティング、および表面処理事業（以下、「BASFコーティング事業」）に関する合意契約を締結しました。
Carlyleは、経営陣と緊密に連携し、商業能力、イノベーションパイプライン、組織構造に投資して顧客重視を強化することにより、この事業の将来の成長を支援します。Carlyleは、過去にAxalta、Atotech、Nouryonへの投資で培った、産業および化学資産の複雑なカーブアウトを成功させた強力な実績と広範な経験を活用します。
取引の企業価値は77億ユーロに上ります。通常の規制当局の承認を条件として、取引は2026年第2四半期に完了する見込みです。この取引は、すでに完了した装飾用塗料事業の売却と合わせ、BASFのコーティング部門全体の企業価値を87億ユーロとし、2024年の特別項目控除前のEV/EBITDA倍率は約13倍となります。これは、BASFがWinning Ways戦略を迅速に実行する中で、スタンドアローン事業の価値を解き放つ上で重要な一歩となります。また、BASFはコーティング事業に再投資し、40%の株式持分を保有し、取引完了時に税引前現金収入として約58億ユーロを受け取る予定です。
BASFコーティング事業は、革新的で持続可能な自動車OEMコーティングおよび自動車補修用コーティング、ならびに幅広い産業における金属、プラスチック、ガラス基材用の応用表面処理の開発、生産、販売におけるグローバルプレーヤーです。この事業は、ヨーロッパ、北米、南米、アジア太平洋で展開しており、2024年の売上高は約38億ユーロを計上しました。
