Honeywell（Nasdaq: HON）は、先進材料（Advanced Materials）事業を独立した米国公開企業としてスピンオフする計画を発表しました。この取引は2025年末から2026年初頭に完了する見通しで、株主への課税なしで実施される予定です。
独立後の先進材料事業の概要
スピンオフ後、この事業は持続可能性を重視した特殊化学品と材料のリーディングプロバイダーとして活動します。2024年度には約38億ドルの収益と25%以上のEBITDAマージンが見込まれています。
このポートフォリオには、次のような主要ブランドが含まれます：
- Solstice®: 低地球温暖化係数（GWP）の画期的なHFO技術
- Spectra®: 高性能繊維、主に軍用・法執行機関向けの防弾装備に使用
- Hydranal®: カールフィッシャー滴定法で最も信頼されるブランド
- Aclar®: 処方薬を保護するための高性能医薬品包装材
Honeywellの戦略的目標
Honeywellの会長兼CEOであるVimal Kapur氏は、「高度特殊化学品と材料に対する持続的な市場需要を背景に、この事業が独立することで、イノベーションや成長機会への投資が加速する」と述べました。また、このスピンオフはHoneywellの3つの主要メガトレンドへの集中を促進する一環であるとしています：
- 自動化
- 航空の未来
- エネルギー転換
スピンオフの目的
スピンオフによって以下の利点が期待されています：
- 戦略的焦点の明確化
- 投資サイクルを通じた有機的成長機会の優先化
- 資本配分戦略の柔軟性向上
- 長期的な価値創造の最大化
取引の詳細
この取引は、米国証券取引委員会（SEC）への申請および有効化、関連規制の承認、Honeywell取締役会の最終承認など、いくつかの条件を満たす必要があります。株主の承認は必要ありません。
Goldman Sachs & Co. LLCがHoneywellの財務顧問を務め、Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLPが外部法務顧問を担当しています。
